研究结论：
        8  月份的数量化组合全部跑赢指数。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】8  月份A  股市场震荡明显加剧，沪深300  指数月涨幅为1.2  个百分点，在整体市场震荡的格局下，8  月份的数量化组合全部跑赢指数。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        在四个组合中，盈利增长中的EPS  增长组合表现最好，ROE  组合表现其次，估值中的PE  组合和PB  组合表现略逊一筹。
        8  月份是上市公司披露中报非常密集的月份，那么财务报表中披露的盈利增长会带来一定的投资机会，所以在这种事件因素的驱动下，盈利增长组合会表现的尤为突出，从7、8  两月份的EPS  增长组合的表现我们可以看到这一点。所以，在财务报表披露的月份里，我们的投资建议依然是积极关注盈利高增长的策略。
        8  月份是的市场呈现出一定的反转特性。我们在原有的模型中加入动量指标，即选取涨幅最大的个股，此修正模型不但没有提高组合的业绩，反而降低了组合的业绩；但是在原有的模型中加入反转指标，即选取跌幅最大的个股，该修正模型提高了组合的业绩。这反映在反弹后的震荡市中，投资者倾向选取在其他指标相当的情况下涨幅较小或者下跌的股票，因为这些股票相对于涨幅较大的股票安全性较高。
        由于目前市场整体的风险仍存，所以我们9  月份的投资建议是积极关注低估值同时兼顾高增长的组合。
        九月份投资组合见列表。