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研究报告:申银万国-股指期货周报:期指涨2.10%,期现套利收益1%-100906

股票名称: 股票代码: 分享时间:2010-09-06 09:55:19
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 提云涛,蒋俊阳
研报出处: 申银万国 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 176 KB 分享者: str****007 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        投资建议:(1)本周期指震荡上涨,预计下周仍以震荡调整为主,建议短线操作;(2)期指溢价率波动仍比较明显,期现套利机会可以适当关注;(3)“权重+相关系数”复制指数法优于  “纯权重法”。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        原因与逻辑:(1)随着本周股指的上涨,资金面等因素显示市场继续上涨面临的压力在增加,但股指大幅下降的可能性较低,市场多空斗争激烈,未来继续关注政策面和基本面的发展变化。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)(2)期指溢价率虽然较前期下降显著,但波动仍十分明显,期现套利仍可以继续关注,本周期现套利收益率在1%左右。(3)“权重+相关系数”将具有高度相关性的股票进行综合处理,所涉及的股票和包含的信息比“纯权重法”更多,复制效果更优。
        有别于大众的认识:市场短期仍将震荡调整,期现套利仍可继续关注。
        一周行情回顾:(1)本周沪深300  股指上涨,涨幅为2.16%。期指跟随股指上涨而上涨,当月合约IF1009  涨幅为2.10%;(2)本周期指总成交量为136.3万手,较上周减少14.2  万手;总持仓量为30120  万手,较上周减少1362手;(3)期指溢价率波动仍十分明显,以当月合约IF1009  为例,周一至周五溢价率在0%-1.2%附近波动。

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