这是一段激情燃烧的岁月。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】尽管上证指数仅仅上涨了微不足道的1.71%，但是中证流通指数上涨了3.42%，小盘股、中盘股指数涨幅创下历史新高（幅度均超过5%），小盘股和题材股竞相井喷，涨幅超过10%的股票多达380只。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  宏观经济不能说明A股市场，上证指数突然失去代表性，三分之一以上的股票创历史新高，说明我们的市场进入了一个特殊的时代。在8月中下旬，我对这种情况的出现稍微有了一点预感，并在23日写下了《在疯人国里，你不发疯就会被当成傻子》一文，随后的行情也验证了我的部分担忧。  电动汽车板块无疑引领了这一轮行情的主线，其中稀土永磁和锂电池分别以21%和12.9%名列行业板块涨幅的冠亚军。电动汽车确实是个大故事，与这更匹配的是投资者的超级热情和编故事者的无穷想象力，而在市场博弈的特殊时段，他们就像干柴遇到烈火，迅速展开燎原之势。我们不能责备市场为何如此疯狂，因为展望未来是股市博弈的基本要素，至于是否投机过度，只有潮水退去之后才说得清楚。  这一轮新能源大故事也许会被迅速证伪，但在形式逻辑上还算清晰。首先5万亿新能源规划是政府主导的大局，应该有点诚信；其次，与环保、消费、高科技和转型等最贴切的就是电动汽车领域，一想到5年若干万亿的游资和从零到无穷大的倍率增长，难免使人心旌摇荡，奔涌而入。第三，电动汽车的核心是电机和锂电池，而这两者的上游瓶颈正是稀土永磁材料和金属锂。咱中国人搞搞技术不灵，但明白垄断的经济价值，本周的炒作恰好是围绕着这两个领域的资源权属展开的。