事件：
        近期首次实地调研了永安林业，了解了公司业务模式，形成本调研简报。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
评论：
          公司森林资源丰富。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）拥有181  万亩森林，其中161  万亩商业林，20  万亩生态林。可伐指标约6  万立方/亩，每年木材产量约10  万立方米原木及10  万立方米枝丫材。
          福建省重点项目年产21  万立方中纤板林纸一体化项目建设进展顺利，10  年预计四季度如期建成投产，建成后增量减去逐步淘汰的落后小产能，公司中期有望增长至25-30  万平米板，具体产能爬坡情况取决于：（1）原材料可供量；（2）市场销售情况。
          近两年业绩不佳的因素将逐步改善：（1）清理林化工公司及落后产能，产生成本；
        （2）近期可砍林砍伐条件不佳（砍伐条件限制，坡地、主干道路可视区限伐），成本较高。老资产处理完毕，加之21  万中纤板配套桉树林砍伐条件稍好，未来几年公司成本会逐步下降。
        （3）三期中纤板项目盈利能力好于老产能。
          中报预亏是暂时的。中报预告公司1-6  月份预计亏损1200  万元左右，主要原因为，10  年2-6  月间持续降雨，集材便道毁损严重，造成木材产量大幅减少，木材及中纤板产量比上年同期下降约30%。预计下半年将有所恢复。