净利润延续同比高速增长态势，中报业绩基本符合预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2010  年上半年，公司资产规模同比增长17.6%，存款规模同比增长19.2%，贷款规模同比增长14.7%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）量价齐升推动净利息收入同比增长51.9%，净利润同比增长80.6%，全面摊薄年化ROE18.4%，EPS0.6  元。公司业绩基本符合我们的预期。
        各项盈利驱动要素基本均呈向好趋势，净息差同比大幅回升和信贷成本下降是业绩同比大幅增长的重要驱动因素。2010  年上半年，公司存贷利差同比提升0.94  个百分点。根据期初期末平均余额估算，净利差和净息差同比分别回升58  和56  个基点，预计回升幅度超出上市银行平均水平。手续费及佣金净收入同比增长35%，主要源于理财业务和托管业务的快速增长，两者同比增速分别达到131%和91%，信贷成本同比下降0.9  个基点至0.82%，成本收入比同比下降1.53  个百分点至42.88%。
        净息差环比延续回升态势。按期初期末平均余额计算，2  季度公司净息差环比回升9  个基点。下半年伴随经济下滑，息差回升动力将有所减弱，预计全年净息差同比回升幅度在14  个基点左右。