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研究报告:申银万国-ETF周报:建信上证社会责任ETF即将上市交易-100809

股票名称: 股票代码: 分享时间:2010-08-09 09:58:27
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘敦,邓虎
研报出处: 申银万国 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 379 KB 分享者: qua****nt 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        由建信基金管理的上证社会责任  ETF  将于8  月9  日上市交易,上市份额为5亿份,上市规模4.58  亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证社会责任指数是以上证公司治理板块中在社会责任的履行方面表现良好的公司股票作为样本股编制而成的指数。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上证社会责任指数的样本空间为披露社会责任报告的A  股公司股票,样本选择是先剔出过去一年中日均成交金额排名在沪市后20%的股票,然后根据每股社会贡献值的排名,选取排名最高的前100  只股票作为样本股。上证社会责任ETF  上市后,上市交易的ETF  总资产规模预计将达到781  亿元。
          本周中小板  ETF  表现最好,上涨3.57%,超大盘ETF  表现最差,下跌0.99%。
        本周ETF  成交金额与前期相比大幅上升,ETF  周成交金额为140.04  亿元。
        本周十一只ETF  与标的指数的跟踪误差有正有负,跟踪偏差最大的是央企50ETF  的0.23%。
          本周上海  ETF  市场的申赎状况为:四只ETF  净申购,三只ETF  净赎回,一只ETF  净申赎份额为0。其中出现净申购的上证50ETF、央企50ETF、上证180ETF  和红利ETF  的净申购份额分别为:2.12  亿份、1.62  亿份、14.22  亿份和0.04  亿份。上海ETF  市场的其他ETF  的净申赎情况为:治理ETF,0  亿份,超大盘ETF,-0.27  亿份,180  价值ETF,-0.105  亿份,上证中盘ETF,,-0.272  亿份。
          近期深证  100ETF  与深成指ETF  明显溢价交易,这意味着,ETF  投资者认为深发展复牌后会有较大的涨幅。根据2010  年8  月6  日ETF  日内交易数据计算,深证100ETF  和深成指ETF  的平均溢价率为0.24%和0.26%,这分别隐含了深发展复牌后上涨6.32%和4.46%的市场预期。如果投资者认为深发展复牌后涨幅在9%以上,可以通过“买入相应ETF——赎回成一篮子股票——卖出除停牌股票外的其他成份股”方法实现正向套利。如果投资者认为深发展复牌后涨幅在3%以下,可以通过“买入一篮子股票——现金替代申购ETF——卖出ETF”方法实现反向套利。

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