沪深  300  指数今日先抑后扬，收盘大涨1.64%，股指期货四个合约涨幅大大超过沪深300  指数，其中8  月合约涨幅2.70%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】股指期货今日成交量较上一交易日略增6538  手，  8  月合约成交增加3213  手。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）总持仓大增3465  手，其中8  月合约持仓大增2561  手。
        根据当前总的持仓量，并按照20%的交易保证金进行测算，总共锁定保证金至少118.1  亿元。相对上一交易日的104.3  亿资金，今日流入资金约13.8  亿元。
        我们对  8  月合约同沪深300  指数日内的1  分钟高频数据进行时间序列的相关性的分析，发现8  月合约价格领先现货价格约1  分钟，相关系数为0.9907。
        从持仓变化/成交量来看，所有合约为1.09%，较上一交易日的1.00%有所增加。
        目前该值相对来说较高，近日运行区间也较高，日内交易相对来说受到一定抑制。
        今日股指期货四个合约从结算价来看，股指期货四个合约基差大幅扩展，8  月合约由贴水转升水，且升水扩大较多。不过以目前的基差水平，基本无较佳期现套利机会，总体来看，股指期货四个合约基本无较佳期现套利机会。IF1008  全天最高溢价水平为0.96%，如果按照期现1:2  的资金配置进行期现套利，套利的毛收益率为：0.64%，年化为：7.94%，可以看到，最高溢价接近1.00%，因8  月合约存在一定贴水预期，对于交易成本控制较好的投资者，可以实现一定风险的期现套利。
        合约间日内最大价差变动为20.8，为3  月合约与12  月合约。今日8、9  月合约价差变动最大为4.2，基本无套利机会。总体来看，近月合约基本无跨期套利机会，远月合约因流动性不足，无较佳跨期套利机会。
        沪深  300  指数今日先抑后扬，开盘后小幅震荡整理，午盘前发力，之后一路攀升，收盘大涨。股指期货四个合约涨幅皆大大超过沪深300  指数，涨幅超过约在1%左右。在今日先抑后扬的市场行情下，成交并未大增，不过持仓大增了3465  手，从近日持仓变化来看，每日的持仓变动都较大，可能有部分资金着力于短线，以致于近日股指期货波动大于沪深300  指数。从排名前20  的结算会员持仓来看，持买单数增加2943  手，持卖单数增加2749  手，净多头略增近200  手，不过我们也可以看到，持卖单数排名第一的国泰君安增加卖单数1759  手，增仓数量较大，所以今日先抑后扬的拉升行情，是否会存在拉高做空的可能，下一交易日是否会高位受阻下跌，我们拭目以待。