●  8  月份我们依然看好消费行业和战略新兴产业，同时看好农林牧渔和有色金属、水泥。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】而房地产及相关的黑色金属等周期性行业则会出现阶段性反弹行情，不宜期待过高。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        ●  国际经济和国内经济虽然都有局部亮点，但是整体上放缓态势难以因此扭转。从欧元区PMI、波罗的海干散货指数回升状况来看，欧洲经济和国际贸易依然欣欣向荣，全球经济并非一片暗淡。但繁荣恐难持续。
        ●  7  月份PMI  综合指标继续呈现回落状态，但产成品库存指标出现下降。
        7  月份PMI  综合指标值为51.2，环比下降了0.9  个百分点，表明制造业采购经理对未来增长前景继续持谨慎态度。但是，产成品库存指数下降和原材料库存指数上涨，这表明企业出现“去库存化”和增加原材料采购动向。
        ●  原材料行业有再次景气回升的苗头，但是这并没有传导至整个工业。
        保障性住房集中开工，拉动了螺纹钢、热轧卷板需求，钢材价格从7  月中旬开始强劲反弹。但是由于钢材库存庞大，其上游的煤炭价格并没有受到拉动。工业用电量指标进一步同比下滑，这其中既有季节性因素，也有淘汰落后产能、高耗能产业开工率不足等因素有关系。目前工业生产景气状况不容乐观。
        ●  我们认为，保障房建设拉动经济从滞胀向繁荣的回归是时间短暂和力量微弱的。一方面是因为投资环境不够理想，城镇固定资产投资增速从上年末的30.5%下滑到今年6  月末的25.5%，年底前预计不会超过25%。另一方面保障房建设在下半年拉动力是有限的，预计今年在这方面投资2000亿元，这一单一驱动力不能改变经济增速放缓的全局。
        ●  通过对  2010  年覆盖行业的盈利预测比较，有着较为理想净利润增长（30%以上）的行业：肉制品、二线白酒、啤酒、葡萄酒、医药生物、汽车整车、百货、水泥。而且PEG  水平均小于1。这些行业股价有较强的基本面支撑。