●  中期盈利增长超出预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2010  年中期，公司实现收入12.75  亿元，净利9821  万元，同比分别增长69.76%和101.25%，摊薄每股收益0.42  元，超出之前预期。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们注意到，受高铁和风电两大领域需求快速增长的拉动，公司收入和盈利已连续多个季度保持快速增长。
        ●  叶片、桥梁支座、CA  砂浆等新产品是主要增长动。上半年公司各项业务全线增长，其中弹性元件增长43.3%，增长主要来自桥梁支座，预计全年弹性元件增长40%左右；复合材料增长682.53%，增长主要来自叶片，预计全年叶片收入5  亿元左右；绝缘制品收入增长236.46%，增长主要来自CA  砂浆，预计全年CA  砂浆收入2  亿元左右，绝缘制品收入3  亿元左右。
        ●  不断推出的新产品是公司增长的原动力。以弹性元件为例，公司弹性元件产品已由最早的机车、客车、货车弹性元件，扩展到桥梁支座、轨道减振器、道岔弹性垫板、风电减振器等多种产品。动车组用弹性元件上半年已有装车试用，预计下半年将会有订单，明年将会体现为收入。
        ●  盈利预测与投资评级。预计公司2010  年-2012  年净利分别为1.93  亿元、2.9  亿元和4.13  亿元，分别增长102.18%、50.21%和42.4%左右，每股收益分别为0.82  元和1.23  元和1.76  元左右。综合相对法和绝对法，未来12  个月目标价为40  元左右，维持推荐评级。