1.  A  股与股指期货行情分析
        昨日沪深300  指数早上震荡，午后持续下跌，最终收于2865.97  点，跌幅1.76%，成交金额为868.71  亿元，较上一日上升18.08％。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】昨日期指合约未延续前日大涨走势，均大跌且跌幅远超越指数，整体合约成交量为337090手，较前一日上升11.41%，单边成交金额为2938.17  亿元，上升10.88%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        8  月主力合约昨日成交322000  手，较上一交易日上升11.64％，9  月合约的成交量为12500  手，较上一交易日上升12.36％。12  月和3  月合约的成交量分别下降14.59％和13.46%。持仓量上，8  月合约持仓量下降13.26％，为22224  手，而9  月合约持仓量为4970  手，上升1.20％。12  月和3  月合约持仓量分别下降3.81%和上升5.98%。
        2.  合约基差与套利机会分析
        周二市场尾盘大跌，指数跌幅达到-1.76%，各期指合约跌幅均超越指数。
        8  月合约早市基差一直在低位运行，偶有两位数基差，最大时也仅为12  点。
        该合约午后基差更是较早上有所缩小，并在尾盘出现了负基差，基差最小时达到-15  点。  IF1008、IF1009、IF1012  和IF1103  平均基差为1  点，15  点、56  点和91  点，对应的基差率分别为0.05%、0.54%、1.94%和3.14%。经历前天大的套利机会后，期指合约昨日基差大大缩小，期现套利的机会几近为0。8  月合约在昨日基差最大时开仓套利也仅获得0.14%的到期收益率，年化2.91%。
        考虑资金成本、交易成本和冲击成本后，周二参与股指期货期现套利的投资者分别运用IF1008、IF1009、IF1012  和IF1103  进行套利，平均年化收益率分别为-5.27%、0.16%、1.91%和1.90%。
        全复制、上证50+深100ETF、上证180+深100ETF  日累计跟踪误差分别为0.0057%、-0.4123%和-0.1161%。从成交量来看，上证50、上证180和深证100ETF  成交较前一交易日成交量分别变动15.02%、-11.09%和21.19%。