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研究报告:光大期货-大连塑化周报:塑料多逼空转型买9抛1-100802

股票名称: 股票代码: 分享时间:2010-08-03 09:51:52
研报栏目: 期货研究 研报类型: (DOC) 研报作者: 胡燕燕
研报出处: 光大期货 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 127 KB 分享者: luz****88 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        本周(0726-0730)塑料期货价格保持坚挺,L1009合约价格维持在9700-9800,远期主力L1101合约价格从11000上升到13000以上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        下半周两合约的价差开始扩大,周五收盘价差已经扩大到485。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        买9抛1套利测算后,10%的投资回报率平平,因此目前市场中买9抛1的操作还仅仅是局限于前期L1009合约上现货空头的策略转换。当然,如果价差进一步扩大,提高年回报率的情况下,可能将有较多的套利型资金进入。
        从塑料1101和1009两合约的价差上看,历史正常的高价差水平在500左右。
        目前整个市场的状况,并不清晰。短期行情,对市场中的空头不算太有利:
        A、仓单压力还未明显化,无法从预期上给市场带来压力;
        B、原油的趋势关键;
        C、短期看原油不排除,进一步上冲测试80一线。但80一线有较大的技术压力。同时相关市场,主要商品、美元、主要股市均同步在一定的关键技术点位,可能产生阶段性的变化。
        D、塑料1009和1101的价差上看,进一步扩大的动力也已经不足。这会影响支撑市场的因素。
        操作上,暂时清仓观望。不宜做多。若尚存前期空单,可以在自己可承受的亏损范围内,头寸保持,观望。
        

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