我们的观点：
        调研结论：河北省淘汰落后的力度比往年强，特别是将节能减排计入地方政绩考核。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        1、地方政府淘汰落后产能强于往年：河北省30  个区，30  个企业签订了责任状，有责任考核的，加重了地方政府淘汰的决心，我们认为10  年淘汰动力主要来自于行政力，今年是“十一五”结算的一年，节能减排压力大，今年节能减排计入地方政府考核，实行一票否决制，如果不完成淘汰落后地方政府政绩会受到影响。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        2、淘汰进度有超预期：按照河北领导说法，河北省原有五六千万吨水泥的落后产能，“十一五”计划淘汰落后产能2700  万吨，预计10  年淘汰1200  万吨，和政府工作意见基本一致。目前淘汰落后产能指标已经完成一半，特别6  月河北进行了综合整治。
        虽然工信部尚未公告具体淘汰生产线数，但是地方上通过与工信部沟通，已经有具体需要淘汰的详细生产线，淘汰落后在进度上超过我们预期。
        3、淘汰监控力度很强：领导表示落后产能淘汰后会进行复核，需要拆除生产线，确保不能再生产。
        近期水泥板块表现较强，主要逻辑为供给在节能减排政策控制下，新增产能受限，同时落后产能不断淘汰，供给端有效新增产能不断下降；需求端在保障房和城镇化政策下保持增长，供需趋势不断转好。我们维持中期策略观点，主要关注下半年政策出台，带来供需预期改善的机会，主要推荐冀东水泥、祁连山，青松建化、海螺水泥、赛马实业、天山股份，同时关注前期涨幅较小，存在补涨机会的亚泰集团（由于有券商业务，业绩弹性大）。