三年内看大尺寸液晶面板背光源市场。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2009年是LED TV背光源的元年,全球LED TV渗透率不到10%,2010年市场超预期发展,造成LED供应紧张,在接下来的几年LED TV渗透率会呈加速上升走 势。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)Displaysearch预计到2013年LED渗透率将达70%以上,届时液晶面板对背光源的需求数量将达800亿颗,市场规模将超过100亿美元,如果未来渗透率达到100%,以2012年面板产能计算所需LED背光源数量将超过1100亿颗,市场规模将达130亿美元。
天量照明市场将提前到来。技术进步推使得LED灯具初置成本不断降低,而其使用总成本则明显低于其他光源。在各国禁用白炽灯政策下,近期看荧光节能灯受益程度要超过LED,但荧光等含有有害元素"汞",在废旧品处理方面环保问题突出,因此我们判断通用照明市场未来不必再经历荧光灯先取代白炽灯,LED灯再取代荧光灯的步骤,而是LED灯直接取代白炽灯,LED在通用照明市场的普及时间表可以大大提前。考虑到单价下降,保守估计LED照明渗透率在2015年达到15%时,相关市场规模将超过500亿美元!
受制于设备供应和人才到位,全球产能继续吃紧。LED市场超预期发展使得MOCVD供应商AIXTRON和Veeco分别作出扩产计划,但实际上两家厂商的实际产量仍将由市场的最终需求决定。我们判断在设备目前处于高度垄断的情况下,两家厂商的产能不一定会很快跟上,这是因为,一方面受制于企业本身资源带来的扩产周期延长,另一方面作为垄断者,市场供不应求带来的高利润值得继续保持,供应商有可能根据市场节奏控制实际产出。此外,设备厂虽在快速扩产,但2010年LED上游蓝宝石和SiC衬底扩产并未跟上,导致衬底材料价格不断上涨,LED芯片出现涨价,虽然衬底厂商从下半年开始产能扩充,但从导入到产出也需一定时间。因此,2011年全球LED产能很可能继续吃紧。