投资要点：
          公司公告接到国家能源局通知，与中石油共同承担南疆三地州气化工程。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们了解的情况是：之所以让广汇来做主要是因为南疆人口少居住分散，按中石油的规划铺管道的话投资在100  亿以上，LNG  方案（净化-运输-再气化）大概投资在16  亿，这部分钱主要由国家或地方投入。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        这个项目本身更多的是为了改善疆内生活水平，对公司来说更多的是社会效应大一些，本身不会直接赚到钱。
          哈萨克斯坦批准了公司在斋桑的地下资源使用许可证勘探期于2010年7  月到期后延期4  年，目前在哈萨克斯坦公司只勘探了300  平方公里范围，还有8000  平方公里没有勘探。已勘探地区今年会申请转生产期，但今年不会有产量，这1  点和之前市场预期的10  万吨产量有差别。
          公司煤炭业务是市场关心的重点，公司修公路（400  公里投资2  亿）到甘肃卖煤给电企发电，预计今年4  季度能建成，今年有170  万吨左右的产量，明年大概800  万吨。假设每吨煤炭毛利100  元，1  年1000万吨的销量贡献EPS0.6  左右（不摊薄），如果2015  年达到公司所说的4000-5000  万吨的量，对公司业绩的贡献接近3  元（不考虑增发）。
          下调  10  年EPS  为0.56，上调11  和12  年EPS  为1.26  和1.94（假设增发1  亿股摊薄），短期建议持有。未来广汇将成为化工股中不多的大市值标的，我们会持续跟踪，未来可能会成为适合做配置的大市值股票，而且是和油价正相关且对油价弹性比较大的。
          业绩有超预期的可能（我们假设11  年煤化工开工率60%、煤炭吨利润80  元）。股价刺激因素包括：哈萨克斯坦发现新储量（8000  平方公里未勘探地区）、煤炭销售盈利超预期、集团煤炭资产注入上市公司（哈密广汇集团48  亿吨+富蕴广汇股份公司50  亿吨）、西部概念。我们预计中报在0.24  左右。