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研究报告:海通证券-权证研究:远离招行CMP1关注云化CWB1、马钢CWB1-070820

股票名称: 股票代码: 分享时间:2007-08-20 13:02:11
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 周健
研报出处: 海通证券 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 192 KB 分享者: wnj****ha 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        本周沪深股票市场缩量下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证指数以4768.62  点开盘,最高4916.31,最低4646.43,收盘于4656.57,周涨跌幅为-1.95%;深证成指以16215.56  点开盘,最高16551.77,最低15654.53,收盘于15689,周涨跌幅为-3.89%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周沪市成交额大幅缩水,沪市日均成交额为1366.3  亿元,较上周降13.75%;深市日均成交额为199.1  亿元,较上周降20.33%。
        行情回顾及分析—家电与化工行业上涨明显,认购权证溢价率出现回升
        本周,与权证市场相关的海通二级行业指数中,家电指数涨幅最高,上涨3.52%,其次为化工指数和公用事业指数,分别上涨2.67%、0.46%,房地产、旅游和金融指数的跌幅最深,分别下跌5.02%、4.20%和3.92%。
        本周,权证市场的日均成交金额为437.49  亿元,较上周上升19.65%,其中认购权证的占比从56.86%迅速降至23.49%,认沽权证的成交额则较上周大幅上升;成交量方面,总体上升110.33%,其中认购权证从原来占10.55%降至2.37%。16只权证6  涨9  跌,钢钒GFC1  停牌,认沽权证全线上涨,招行CMP1、中集ZYP1  和华菱JTP1  列涨幅前三,分别上涨86.39%、24.73%和18.18%;深发SFC1、中化CWB1  和侨城HQC1  跌幅最深,分别下跌10.29%、8.22%和8.00%,认购权证中只有云化CWB1  上涨,涨幅为3.23%。
        从溢价率来看,16  只权证溢价率13  升3  降,继连续六周下跌后,本周认购权证的溢价率开始回升,从1.76%升至4.26%,认沽权证溢价率从83.61%升至84.91%。溢价率下降的仅有五粮YGC1、招行CMP1  和南航JTP1,升幅最大的为深发SFC2、深发SFC1  和武钢CWB1。目前处于负溢价的权证仍为六只,从低到高分别是五粮YGC1、侨城HQC1、钢钒GFC1、马钢CWB1、国电JTB1  和伊利CWB1。
        从杠杆倍数来看,认购权证略微下降,认沽权证受招行CMP1  影响大幅下降。目前认购权证中杠杆倍数最高的为武钢CWB1、深发SFC1  和马钢CWB1,认沽权证中杠杆最高的依然为招行CMP1、中集ZYP1  和五粮YGP1。
        本周券商创设3.72  亿份南航JTP1,注销5.24  亿份招行CMP1  和2300  万份国电JTB1。
        

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