受美股暴跌等因素影响,沪深两市6月30日继续震荡下行,全月以阴线报收,沪综指收于2398.37点,下跌1.18%;深成指收于9386.94点,下跌1.28%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着近两日2500点、2400点的接连破位,上半年A股市场惨淡收官。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)以沪综指为代表的A股市场上半年跌幅居全球主要股指首位。统计显示,沪综指从年初以来下跌26.82%;深成指下跌31.48%。与之相比,中小盘股较为抗跌,中小板综合指数跌幅仅为10.03%。
尽管指数出现大幅下跌,但从个股来看,却是“几家欢喜几家愁”。中小板和创业板股票上半年被反复炒作,虽然近几日出现调整,但综合半年情况看,依然最为强势,其中不乏涨幅超过50%的个股。而钢铁、有色、券商等大市值股票,则是下跌的“重灾区”,很多个股和年初相比已跌去一半,如中国中铁、中国铁建等个股,早已跌破2008年10月底的低点。
从近期集中发布的各机构下半年策略报告来看,与年初相比,市场预期要更为悲观一些。在经济转型期,经济增速将逐步放缓,上市公司盈利增长的步伐也将放慢,已经成为市场的主流观点。从资金面看,今年上半年货币政策逐渐回归常态,但流动性总体还算宽松。如果下半年流动性进一步收缩,而股票供应节奏不变,股市仍会面临较大的资金压力。当然,由于目前市场整体估值水平已经较为合理,尤其是大盘指标股,已跌至历史低位,有机构据此认为,虽然近期指数出现破位下行,但未来下跌空间并不会很大。
6月份的“中天一号”在月初走势优异,涨幅一度领先两市,虽然之后大盘连续的下跌也造成了“中天一号”的回落,但基本上规避了大的风险。
2010年7月“中天一号”投资组合中,我们对6月份的投资组合进行了大幅的调整,由于近期市场回调明显,考虑到市场目前正处于板块切换阶段,资金向网络软件板块、旅游消费板块流向较为明显,而且这些板块符合国家产业政策,因此我们的7月份的“中天一号”的投资组合中,大量配置了以网络软件、旅游消费为主股票。由于农业、生物技术、基础设施建设等股票业绩优良并在前期回调到位,我们看好这些股票的反弹的力度,因此,我们对这一类的股票进行了重点的配置。相信我们7月份的“中天一号”投资组合会有不错的收益。请投资者继续关注。