◆  维持银行板块“看好”评级。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】房贷政策和地方政府融资平台双重压力下，上市银行难脱负面干系。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）但经济走势有下滑迹象及物价持续攀升，滞涨担忧使政策有放松可能，来自政策层面的压力可能减轻，从而利好银行。
        ◆  涉房贷款和地方政府融资平台综合负面影响不足7%。中性判断的敏感性测试结果显示，房地产业贷款产生不良将使2010  年银行净利润增速降低6%；住房按揭贷款产生不良将使银行净利润增速降低0.77%；地方政府融资平台贷款产生不良将使银行净利润增速降低5.41%；涉房贷款和地方政府融资平台贷款两者合计将使上市银行净利润增速降低12.18%。再考虑到高拨备覆盖率释放利润使净利润增速提升5.43%，最终结果为涉房贷款和地方政府融资平台贷款使2010  年银行净利润增速降低6.75%，2010  年上市银行净利润增长将为18-23%。
        ◆  维持银行业净息差10-15BP  回升幅度。2010  年贷款规模总量基本确定，且已过“以量补价”阶段，支出端的信贷成本和成本收入比也难为银行贡献更多利润，净息差将是2010  年下半年乃至2011  年银行利润增长最为关键因素。
        ◆  中间业务收入成为利润增长重要补充。手续费及佣金收入的多元化和深入化，保证银行收入的稳定；新业务点贡献增加，可使银行手续费及佣金收入整体增速2010  年达到35-40%左右。