投资建议：依次看好博瑞传播、华谊兄弟和营销服务类公司（华谊嘉信、蓝色光标和省广股份），对于关注主题投资机会的投资者，有线网络整合主题投资标的依次为电广传媒和天威视讯，电子书主题投资标的依次为时代出版、新华传媒和出版传媒。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        主要原因与逻辑：（1）博瑞传播：10年PE  27倍，接近历史估值水平低点，后续催化剂在于，一是3季度网游业务收购是大概率事件，能增厚公司业绩10-20%；二是下半年推出游戏产品超预期（《侠义道3》和《侠义世界》等），公司现有游戏项目用户规模较低（每款游戏付费用户在3-5万），相比百万级或十万级别的大型游戏项目，公司新游戏用户规模超预期的概率相对较高；（2）华谊兄弟：首先，三网融合背景下，设备商和内容商受益最为显著，版权价值日益提升；其次，3季度《唐山大地正》和4季度《新少林寺》、《狄仁杰》和《非诚勿扰2》上映将提供持续的事件性催化剂；再次，公司介入网游领域有助提升公司未来成长空间。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）（3）营销服务行业：首先，转型的中国，消费品与服务业行业获得更快增长的契机，而这些行业恰是营销投放的主要行业；其次，随着消费升级和竞争升级，中国企业从渠道战、价格战向产品战、品牌战演进，必将提升营销支出力度；同时，线下营销、终端营销、网络营销和行业整合成为营销服务行业发展趋势，各相关领域增速（高于30%）远高于行业平均增速（约15%），而华谊嘉信、蓝色光标和省广股份是各自领域的佼佼者。
        与原有观点变化之处：在推荐组合中剔除武汉塑料。原因在于：新闻报道武汉塑料重组方楚天有线总经理涉嫌内幕交易被调查，尽管我们无法核实其被调查真实原因，考虑到可能会推迟武汉塑料重组进度，提高重组风险，我们下调评级至“中性”。
        传媒行业中报前瞻：基本符合市场预期。其中，上半年净利润同比增速超过30%公司：博瑞传播（0.25元，同比增速34%）、华谊嘉信（0.26元，同比增速36%）、蓝色光标（0.24元，同比增速31%）、省广股份（0.40元，同比增速30%）和电广传媒（0.05元，同比增速34%）；上半年净利润同比增速10-30%公司：东方明珠（同比增长16%）、时代出版（同比增长16%）、广电网络（同比增长15%）、出版传媒（同比增长14%）和拓维信息（同比增长13%）、；上半年净利润同比增速-10%-10%公司：北纬通信（同比增长6%）、北巴传媒（同比增长5%）、天威视讯（同比增长-4%）、新华传媒（同比增长-6%）；上半年净利润同比下滑超过10%的公司：歌华有线（同比增长-19%），华谊兄弟（同比增长-22%）。