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中国南车研究报告:南京证券-中国南车-601766-大股东增持点评:确定性的高增长得到大股东支持-100702

股票名称: 中国南车 股票代码: 601766分享时间:2010-07-03 17:23:56
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 尹建辉,章琪
研报出处: 南京证券 研报页数:   推荐评级: 推荐
研报大小: 138 KB 分享者: f****y 我要报错
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【研究报告内容摘要】

          事项:中国南车股份有限公司控股股东南车集团今日公告,于2010年7月1日通过上海证券交易所交易系统以买入方式增持本公司股2,000,000股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本次增持前南车集团持有本公司的股份数量为6,422,914,285股,增持后持股比例将由54.25%提高到54.26%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)同时南车集团拟在未来  12个月内(自本次增持之日起算)累计投入金额不超过  10亿元人民币,以继续择机通过上海证券交易所交易系统增持本公司股份,累计增持比例不超过本公司已发行总股份的  2%(含本次已增持部分股份)。
          2009&1Q2010  业务亮点众多  股东增持显示信心  我们认为大股东投入巨资增持,显示弱势市场下对公司前景的极大信心。2010年1季度收入124.5亿,同比增长  68.8%,实现归属母公司净利润  3.56亿,对应每股收益0.03元,同比增长84.5%,2010年1  季度业绩符合预期。
        2009  年中国南车的大功率机车进入集中交付阶段,成为增速最大的板块。完成六轴  9600  千瓦大功率电力机车  160  台,完成大功率内燃机车  207  台,完成六轴  7200  千瓦大功率电力机车  160  台。机车业务板块同比大幅增长,成为收入和盈利增长最重要的动力。随着武广、郑西开通,动车组交付量同比增加。由于  07、08  年新签订单增加,09  年交付的城轨地铁车辆也实现了较大增加。在新产品方面,风力发电设备收入  14.1亿,同比增长  108%;工程机械13.56亿,同比增长128%。延伸产业实现了不错的增长。公司1  季度毛利率达16.6%,回升到  08年的水平。

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