本月期指合约成交量冲高回落，日均成交31.1  万手,较上月19.8  万手上升明显；持仓量持续放大，本月日均持仓量为2.2  万手，较上月1.1  万手翻了一倍。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】另外，本月期指溢价率下降明显，更趋合理。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
          从合约成交量和持仓量占比情况来看，当月合约  IF1006  合约成交占主导，基本在80%以上；由于端午长假的原因，本月最后两个交易日出现爆发式转仓现象。
          由于溢价率较上月下降显著，本月期现套利空间缩窄明显。按开盘价计算，本月四个合约年化收益率平均值分别为4.3%、5.2%、5.4%和5.2%，较上个月16.5%、13.1%、8.9%和7.8%下降明显。
          虽然到期日  IF1006  合约的持仓量是当时IF1005  合约的7  倍左右，但最后仍顺利实现交割，到期日效应有限。
          本月套利相关ETF  日均总成交金额较上周有所下降。50ETF、180ETF  和100ETF  的相对占比变化进一步加剧，180ETF  的占比从14%上升到21%，100ETF  的占比从27%上升到30%。
          下个月市场总体上仍将平稳运行。流动性变化将不会太大，持仓量估计会有所增加，套利空间将进一步下降，到期日效应仍将有限，同时关注7  月1日沪深300  指数样本股的调整。