研究报告：平安证券-股指期货研究系列三：关注冲击成本，提高套利效率-100611
| 股票名称： | 股票代码： | 分享时间：2010-06-12 08:05:07 |
| 研报栏目： 股指期货 | 研报类型：  (PDF) | 研报作者： 李先明 |
| 研报出处： 平安证券 | 研报页数： | 推荐评级： 无 |
| 研报大小： 636 KB | 分享者： js****i | 我要报错 |
如需数据加工服务，数据接口服务，请联系客服电话： 400-806-1866 
【研究报告内容摘要】
“期货+ETF 现货”冲击成本较小
本文测算出股指期货保守总冲击成本在 1.1‰，通过ETF 组合（华夏上证50ETF和深证100ETF）构建的组合总冲击成本为1.6‰，总冲击成本为2.7‰，这个冲击成本在80%的概率下很难被超越。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】实际交易时，总冲击成本将更小。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
股票组合冲击成本较高
经过测算，沪深300 成分股组合总冲击成本一般在5—6‰左右，该冲击成本在80%的概率下很难被突破。冲击成本最小的20 只股票总冲击成本为2—3‰.当期现套利者较多，ETF 基金的流动性得不到满足时，我们应该选择冲击成本尽量小的股票。
不良信息举报电话：400-806-1866 举报邮箱：hbzixun@126.com
微信朋友圈
新浪微博
百度贴吧
我要给此报告打分
将此篇报告分享给好友阅读（微信朋友圈，微信好友）