1.  A  股与股指期货行情回顾      
        上周沪深300  指数下跌3.72％，成交金额为2432.93  亿元，较上周下降27.60％。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期指合约一周的总成交额为15354.05  亿元，上升10.70％。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）6  月合约的持仓量目前为16354  手，下降2.45％，7  月，9  月与12  月合约的持仓量分别上升53.35％，13.97％与30.65％。6  月合约的一周成交量为1769079  手，增长14.29％，7  月合约成交量增长26.95％，9  月与12  月合约成交量均小幅下降。6  月合约的日均成交量为353815.8  手，日均持仓量为18033  手；7  月合约的日均成交量为10325.8  手，日均持仓量为2263.2  手。两只近月合约交易活跃度相比上周都有很大提升。
          2.  合约基差与套利机会分析      
        指数周一巨幅下挫后，低位震荡，股指期货合约基差波动较为剧烈，各合约平均基差较前一周有所收窄，主力合约周一至周三多次出现日内套利交易机会
，周四基差收窄明显，套利空间被压缩，机会明显减少，但为前期未平仓的期现套利组合提供平仓机会。
        3.  股指期货套利关键变量测算
        对不同的现货复制组合，我们以分钟为计算间隔，以10  手合约来计算在本周的交易环境下，不同组合的交易冲击点数，可以发现，ETF  现货组合进行复制时冲击成本较高，上证180ETF+深圳100ETF  冲击点位在7.60  个点左右，  冲击成本率为0.27%，上证50ETF+深圳100ETF  冲击点位在5.5  个点左右，  冲击成本率为0.20%，而用全复制组合冲击点位最低，为2.56  个点，冲击成本率为0.09%。IF1006、IF1007、IF1009  和IF1012  剩余期限内红利率预期分别为0.32%、0.78%、0.98%、1.06%。  
        4.  成份股与自由流通股本调整  
        上周共有4  只股票自由流通股本有变化，其中兴业银行自由流通权重变化较大，由于自由流通股本增加，其权重增加0.3687%，每百万元现货需增加153  股。