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研究报告:国信证券-股指期货日报:各合约基差均缩窄,7月合约持续升温-100604

股票名称: 股票代码: 分享时间:2010-06-04 10:36:33
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 阳璀
研报出处: 国信证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 430 KB 分享者: nim****ao 我要报错
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【研究报告内容摘要】

      1.  A  股与股指期货行情分析      昨日沪深300  指数震荡明显,尾盘收跌-0.78%,成交金额为471.43  亿元,较上一日上升1.68%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期指合约整体成交量达到358036  手,较前一日下降0.06%;单边成交金额为2985.86  亿元,较前一日上升0.86%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)6  月合约昨日的成交量为342961  手,较上一交易日下降0.28%,而7  月合约的成交量上升了12.12%。9  月与12  月合约的成交量分别下降了26.10%与7.86%。持仓量上,6  月合约持仓量上升0.11%,为18712  手,而7  月合约持仓量达到了2570  手,上升13.22%。9  月与12  月合约持仓量分别上升3.08%与3.46%。    2.  合约基差与套利机会分析      基差空间变窄,各月合约周四的平均基差较前一个交易日均下降10~15  点左右。6  月合约盘中在最低基差时点11:06  分左右出现期现套利平仓机会;  而期现套利空间被压缩,最高基差时点以全复制开仓,持有到期获得的年收益为17%,低于前几个交易日。  

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