1、沪深300  指数及A  股市场回顾
        周二受PMI  指数下滑以及一年期央票利率上升的影响，大盘盘中出现较大幅度的下跌，虽然尾盘出现反拉，但是反拉力度较弱。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终上证综指报收于2568.28  点，下跌23.87  点，跌幅为0.92%，剔除新股后两市成交量较前一交易日减少147.8  亿元，两市均呈现量价齐跌的态势，剔除ST  股后两市共有6  家股票涨停，2  家股票跌停，上涨家数与下跌家数比为1:5，当日跌幅小于大盘的占当日开市家数的25.6%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）从上述数据和个股表现来看，周二市场继续呈现普跌的态势。
        2、股指期货各合约运行分析
        1  日，股指全日维持较大幅度震荡，最终收阴，各合约均为带较长影线的阴星，后市将面临前期低点2677  的考验，从图形看短期的反弹结束，市场面临二次探底。震荡行情使盘中成交量放大，全日四合约共成交436171  手，成交额3631.72  亿元，较周一大幅增长21.33%，但持仓量下降，主力合约IF06，日减仓916  手，买卖持仓均下降，对后市持谨慎态度。
        3、当日套利机会分析
        1  日，IF06  合约基差维持在10-40  点间，基差较上一日更窄，全日基本不存在期现套利机会。IF07  合约基差仍维持在25-55  间，存在小幅的套利机会，07合约的价格一直围绕套利上边界波动，套利机会存在时间相对IF06  更长些，套利年化收益率在3%左右，最高位接近5%。IF06-IF07  间的跨期套利的年化收益率在1%左右。
        4、投资建议
        1日，股指大幅震荡，上升受阻后一路下挫，在尾盘的15分钟股指期货价格上翘，从持仓量看由于对后市不乐观，买卖持仓量都出现了下降，但从存量来看卖持仓仍远高于买持仓，总体以看空为主，特别是持仓第一大户国泰君安期货，其卖持仓为3052手，而买持仓为1387手。受PMI指数下滑，温家宝发言说做好经济增长二次探底的准备，以及一年期央票利率上行等因素，预计市场将维持弱势整理态势，谨慎偏空，在方向性交易方面，待盘中走势明确后再介入，套利方面可关注IF07合约的期现套利机会。