价差特征小结
          期指上市初期，往往存在较多的跨期套利机会，1  分钟高频数据统计结果显示，这两个合约上市首月的价差波动较大，均值为34.4，最高达到64，最低至-5，标准差接近11  个点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
          频数分布显示，若将波动区间等分成15  个小区间，价差落入（27，45）这一区间的概率较大，占比为67%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
          通过对比沪深  300  现货指数的分钟走势与价差走势，发现当沪深300  指数从3000  点几乎是单边下跌至2700  点的水平时，价差经历了从64  的最高点下跌至-5  的最低点，IF1006  合约与IF1005合约价差的剧烈收敛显示出当时市场极度浓厚的悲观气氛。
        期指跨期套利交易策略
          当下月合约与当月合约的价差高于  36  点时，可建立卖出下月合约，买入当月合约的头寸，注意不要一次性把全部资金用完，若价差继续扩大时，分批建立，等价差收敛至27  以下时，可平仓了结头寸。
          当下月合约与当月合约的价差低于  27  时，可建立买入下月合约，卖出当月合约的头寸，若价差继续缩小，分批建立，等价差扩大至36  以上时，可平仓了解头寸。