平均价结算加大了到期日基差风险：对照香港恒生指数，开盘一小时，恒生期货与指数的偏离度逐渐缩小，之后偏离度则越来越大，最后达到25bps  以上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪深300  指数期货IF1005  的运行情况也同样存在，下午开始时基差缩小，然后大幅增加，收盘时基差达到18  个点（超过60bps）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）所以采取平均价结算加大了期货到期日的基差风险。
          结算套利策略：通过复制策略高卖、低买，等待最后结算，如果卖出部分均价比结算价高，买入部分均价比结算价低，则我们能够在波动的市场挣取利润，而且期货的杠杆能放大6.6  倍的收益。研究表明，香港恒生指数期货采取该策略在剔除交易成本的情况下，平均每次收益能够达到1.19%，占用资金时间1  天，使用资金约1500  万港元。而且期货与指数均值偏差率超过10bps，则赢利水平较高
          沪深  300  指数期货实证分析：指数与期货均值偏差比率大小决定复制交易策略的收益水平，IF1005  合约到期日下午均价与指数偏差为24bps，故而单次复制策略收益高达17.7  万，调整后收益率高达1.2%。通过大量数据模拟测试表明，在8.5bps  的均值偏差下，最高收益10.89  万，调整后收益高达0.72%，赢利概率高达99%，是非常稳健的低风险高收益交易策略。