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双鹤药业研究报告:大同证券-双鹤药业-600062-放飞百亿梦想,关注资产整合-100517

股票名称: 双鹤药业 股票代码: 600062分享时间:2010-05-17 16:47:52
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 张宏斌
研报出处: 大同证券 研报页数:   推荐评级: 谨慎推荐(首次)
研报大小: 188 KB 分享者: lin****537 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        09年公司大输液实现收入约为13亿元,同比增长11%,其中玻瓶销量下降14%,塑瓶销量上升27%,而塑袋销量增长33%,大输液业务收入增速较07、08年有所放缓,其主要原因在于近年来国内大输液市场竞争日趋激烈,尤其是塑瓶价格战已有愈演愈烈的趋势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今年一季度大输液实现收入3.5亿元,同比增长30.8%,其增速有所回升,其中玻瓶销量同比下降5.8%,塑瓶销量上升64%,而塑袋销量增长76%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司塑袋目前处于供不应求的情况,多数生产线正在满负荷运转,公司仍有扩产的计划。
        公司目前积极推广的817软袋产品(基本属于“塑瓶的成本,塑袋的价格”)以获得三项实用新型专利以及发明专利,用于对抗四川科伦的直立式软袋。此外,公司投资1亿元引进4条德国三合一输液生产线,三合一作为独立于玻瓶、塑瓶以及塑袋之外的标准,其实现了生产过程完全无菌,具有特殊的定价权。
        公司大输液全国布局业已完成,目前各省招标情况较好,此外,09年下半年公司大输液打入四川、重庆等西南地区,直接进入公司最大竞争对手科伦的腹地,由于西南地区基数较低,因此其上升势头最为迅猛。
        

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