1.  A  股与股指期货行情分析
        昨日沪深300  指数午后上涨，收盘上涨2.06％，成交金额为674.87  亿元，较上一日上升4.32％。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期指各合约均高开高走。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）期指成交量达到255153手，较前一日下降19.01％；单边成交金额为2194.79  亿元，较前一日下降17.85％。5  月合约昨日的成交量为21.74  万手，较上一交易日下降20.40％。
        6  月，9  月与12  月合约的成交量分别下降8.63％，33.68％与26.00％。持仓量上，各合约均有增加，5  月合约持仓量增幅最小，为1.62％，6  月合约持仓量增幅最大，为10.18％。
        2.  合约基差与套利机会分析
        期货合约午后走高，基差走势大幅波动，中午一点左右基差达到最低，而随着期货和指数不断上涨，基差有所放大，期货表现强于指数，尾盘指数和期货稳定后基差逐步收窄。5  月合约年化套利收益虚线波动非常激烈，午后1  时许出现套利平仓机会（考虑成本后，套利收益为负），而2  点40  分左右达到当天套利收益最高点位，而其他合约相对平缓，无较大变化考虑资金成本、交易成本和冲击成本后，周四投资者利用IF1005、IF1006、IF1009  和IF1012  进行套利，平均年化收益率分为11.02%、13.52%、6.36%和4.56%
        全复制、上证50+深100ETF、上证180+深100ETF  日累计跟踪误差分别为0.0320%，-0.3513%和-0.3295%。从成交量来看，上证50、上证180  和深证100ETF  成交均放大，较前一交易日成交量分别变动-4.26%、-34.40%和-19.95%