沪深  300  指数今日大幅上扬，收盘涨幅2.44%，股指期货四个合约同涨，5  月合约涨幅2.31%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】股指期货总成交量今日下降59872  手，5  月合约下降55709  手。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        持仓量有所增加，  5  月合约增仓132  手，6  月合约增仓478  手，主要体现在6  月合约的增仓上。
          按照当前总持仓，并按照20%的保证金计算，总共锁定保证金至少52.2  亿元。
        相对昨日的48.5  亿资金，今日流入资金约为3.7  亿元。
          我们对当月合约同沪深300  指数本日的1  分钟高频数据进行时间序列的相关性的分析，发现目前期货价格领先现货价格约1  分钟，相关系数为0.9691，除股指期货首个交易日，期指大多数情况下略微领先现货1-2  分钟，该现象对提前判断现货拐点有一定参考作用。
          从持仓变化/成交量来看，  5  月合约今日的持仓变化/成交量为0.06%。该数值极低，加之6  月合约持仓量逐渐增加，说明目前5  月合约的投资者基本以日内交易为主，而套利套保的资金可能在往6  月合约转移。
          今日股指期货四个合约从结算价来看，近月合约基差依然较窄，远月合约基差亦不大。从当前情况来看，四个合约均无较佳期现套利机会，6  月合约的套利机会需等待5  月合约交割的逐渐临近，待基差拉升之后把握机会。IF1005  全天最高溢价水平为1.08%，如果按照期现1:2  的资金配置进行期现套利，套利的毛收益率为：0.72%，年化为：9.00%，可以看到，5  月合约基本没有期现套利空间。
          合约间日内最大价差变动为24.4，为5  月合约与12  月合约。而近月合约5、6月合约日内最大价差变动为15.8，我们6  月合约同5  月合约近一个月的高频数据进行分析，得到其价差75%的概率落在[28.3，47.4]的区间内。待价差落到以上可作参考的套利区间外，考虑交易成本，合理控制仓位，可进行跨期套利交易。