正向跨期套利边界的计算：本文运用持有成本模型分别计算出不同预期年化收益率下的正向跨期套利边界，当价差大于对应的正向跨期套利边界时，投资者可以买入近月合约卖出远月合约进行正向跨期套利。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】这为投资者制定跨期套利策略提供一定的参考依据。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）例如，预期年化收益率为8%的投资者，在6-5  价差大于57.1  时可以考虑买入5  月卖出6  月合约，该策略已考虑到期价差不收敛而转期现套利的成本。从当前股指期货6-5  价差看，57  点以上的入场机会不算很多，但是安全边界较高，几乎可以保证价差会出现较大幅度的收敛。在实际操作中，建议投资者在价差收敛时即平仓了结，一般不将跨期套利转为期现套利。
        正向跨期套利的风险：正向跨期套利相对于单边投机风险较小，但并不是没有风险，其主要风险包括保证金风险、涨跌停板风险、强制减仓风险、到期日风险、分红率变动风险和冲击成本风险。针对不同类型的风险，我们给出了相应的应对措施。特别是到期日风险，由于采取最后两小时算术平均价结算方式，套利交易者应懂得充分利用基差的有利变化，为自己增加盈利或减少亏损。