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三维通信研究报告:国金证券-三维通信-002115-联合调研会议记录:主业增长稳定逸信快速成长-100509

股票名称: 三维通信 股票代码: 002115分享时间:2010-05-11 11:52:29
研报栏目: 公司调研 研报类型: (DOC) 研报作者: 陈运红
研报出处: 国金证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 100 KB 分享者: li****u 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        主要与公司董秘王总沟通了新收购的广州逸信网络优化服务业务状况及市场前景,总的来看,公司对广州逸信的发展前景很有信心,网优服务这块业务今明两年将至少实现100%和50%的增长。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】而公司现有业务收入也将保持30-40%的稳定增长;
        问题:公司网络优化服务业务这块今后准备如何发展?请简单介绍一下新收购的广州逸信的情况?
        公司董秘王萍(以下简称“王总”):公司的网络优化服务这块业务今后还是通过收购的广州逸信来做。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)广州逸信公司09年收入4000万,净利润700多万,静态来看对公司业绩增厚不到10%。收购方案里面价格是变动的,从3000到9000万不等。对公司这两年的最低利润要求是1400万,预计今明两年可以实现100%和50%的增长,即分别超过1400万和2000万;
        广州逸信团队来自原来的广州惠信,即广东电信下惠州电信的,做网优业务已经十几年经验,公司的四个股东中有两个原来就是广东移动的培训老师,业务主要集中于广东移动,公司整体风格偏技术。今年的目标是收入过亿,利润才有可能到1400万,公司原有员工300多人,现在与三维原来的100多人团队合并,这100来人原来是跟中兴在埃塞俄比亚做相关项目学习培训的,这样总共500多人。
        问题:公司与逸信如何合作推广业务呢?逸信原本的主要市场在哪里?  
        王总:我们公司全国四十多个省公司,有渠道优势,将通过公司现有的市场拿下业务,交给广州逸信来做。从地域上来看,广东和四川是逸信之前就在做的,其他地方则由三维公司来推。
      

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