成交量略微下降。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今日期指合约总的成交量达218207 手,相比上周五256676手有所减少。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中当月合约IF1005 的成交量为201919 手,相比上周五减少38187 手,成交量略微回调(表1)。上周五成交量创天量的原因除了盘中操作机会较多之外,还因为期指连续大幅下跌以及周末持仓风险较大,很多投资者选择平仓减少损失。目前开户数已达2 万户左右,中金所7 日发布了《套期保值额度申请指南》和《特殊法人机构交易编码管理业务指南》,使得机构投资者入市正式进入实际操作阶段,预计未来交易量会有所上升。
多空力量争夺激烈。今日四个合约收盘价较上周五有涨有跌, IF1005、IF1006、IF1009 和IF1012 涨幅分别为0.70%、0.63%、-0.22%和-0.71%。盘中震幅分别为2.11%、1.80%、2.01%和2.14%,显示了多空力量争夺激烈。另外中金所公布的前20 大结算会员持仓量显示多头和空头持仓量分别为6954 手和7391 手,说明期指投资者对后市走势看法依然存在较大分歧(表1)。
基差波动有所减小。今日期指合约IF1005、IF1006、IF1009 和IF1012 的基差最大值和最小值的差值分别为40.3、37.3、45.6 和55.8,相比上周五有所下降,说明期现套利力量比较活跃(表1)。
合约之间价差呈现缩小趋势。一方面,IF1006&IF1005、 IF1009&IF1005、IF1012&IF1005 和IF1009&IF1006 的价差最大值和最小值之差分别为14.4、37.8、46.8 和27.6,波动依然明显(表1);但另一方面,盘中数据显示合约价差呈现逐渐缩小趋势(图4),说明市场跨期套利力量也比较活跃。