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鹏博士研究报告:联合证券--鹏博士更新报告:以资本的力量获得成长性-070725

股票名称: 鹏博士 股票代码: 600804分享时间:2007-07-25 12:29:51
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 龚浩
研报出处: 联合证券 研报页数:   推荐评级: 增持
研报大小: 34 KB 分享者: wai****566 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  7 月24 日鹏博士董事会通过决议,同意子公司北京电信通以4000 万元价格收购上海帝联100%股权。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  上海帝联成立于2005 年,从事互联网数据中心(IDC)业务。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)它2006 年盈利378 万元,2007 年1 至5 月盈利1024 万元,2007 年5 月31 日的净资产为2081 万元,资产负债率23.9%。预计上海帝联2007 年的净利润不低于2000 万元,根据上海帝联的实际盈利情况,电信通支付的最终收购价格不超过4400 万元。
  假定从今年8 月份起合并帝联的财务报表,则今年帝联可贡献约833 万元净利润,提高鹏博士每股盈利约0.03 元。如果08 年帝联实现10%利润增长,则可贡献每股盈利0.075 元。
  电信通从2005 年开始从事IDC 业务,借助公司拥有的高端客户和城域光纤网,IDC 业务实现快速增长,2006 年收入同比增长50%以上。通过资本运作实现跨地域经营是公司的既定方针,收购帝联是第一步。可以预期未来公司还会有类似的收购,把客户、网络和业务的互动模式复制到北京以外的地区。
  上调07、08 和09 年业绩至0.44、1.05 和1.58 元。维持“增持”的投资评级。

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