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研究报告:国信证券-正Alpha行业配置周报:首次发布一二类行业top组合-100510

股票名称: 股票代码: 分享时间:2010-05-10 10:06:15
研报栏目: 投资组合 研报类型: (PDF) 研报作者: 董艺婷,葛新元
研报出处: 国信证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 625 KB 分享者: fe****y 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        再次反复趋势未坏    
        上周已是高点出现后的第14  周,前周的快速收敛后,两类行业的Alpha  贡献再次出现反复,近期一周收敛一周震荡的局势已经持续了两个月,或者可以说,两类行业近期的轮动速度超快。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】如果能够通过指数产品及高频数据分析进行短线交易,效果会显著好于目前通过股票配置的笨重操作。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)    
        采掘维持正向区间其余行业方向不明    
        上周只有四个交易日,采掘行业维持了之前的正向区间,但贡献寥寥,其余行业未有明确方向,有好几个二类行业在零轴附近反复,  但目前仍未进入明确的切换点。    
        中证800  二类行业指数继续维持强势    
        中证800  的二类行业指数自09  年11  月中旬超过一类指数以来,优势仍在持续扩大,观察指数增速,也未见变化。由于指数的基数效应,  二类行业指数强于基准和一类的现象还将延续一段时间。    
        60/20  日Alpha  动量轮动策略上周背离指数持续上涨    
        无论根据60  日还是20  日的Alpha  动量进行的轮动策略上周背离基准指数持续上涨,通过对数指标观察收益增速对比,目前无论采用何种周期,策略收益仍在平稳累积中。近期轮动策略与基准之间的优势有持续扩大的迹象。  

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