今日沪深300股指低开低走，开盘价3014.91,收盘价2896.86，跌  -4.60%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期指在现指的拖累下一路下跌，主力合约IF1005以3078.6点开盘，收于  2967.4，跌-3.54%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        本日市场呈现出几个特点：
        期指合约下跌明显。今日沪深300跌幅达-4.60%，四个期指合约跟随股指分别下跌-3.54%、-3.09%、-2.45%和-2.53%，盘中无反弹迹象。当月合约跌破3000点，以2967.4点报收。如果投资者今日开仓做多期指，损失惨重，投资者一定要注意期货风险，做好保证金和仓位控制。
        盘中价差波动剧烈。虽然期指直线下跌，波动不大，但期指相对股指的基差波动明显。当月合约IF1005基差最大88点，最小44点，波动剧烈。期现套利者可以选择盘中平仓获利（图3）。
        交易量再次放大。今日期指合约总的成交量达181699手，为期指上市以来第2大成交量。其中当月合约IF1005的成交量为170221手，相比昨日增加24679手（表1）。
        当月和近月合约套利收益依然明显。当期货合约溢价过高时，可卖空期货，买入现货，进行正向套利。我们在比较高的套利成本假设下测算，发现四个合约套利年化收益率分别为27.96%、17.41%、11.33%和9.66%。可见，当月和近月合约套利空间和套利收益依然明显（图4）。