沪深  300  指数今日大跌4.60%，股指期货四个合约也呈下跌之势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】成交量有所上升，依然较为活跃，主力合约5  月合约增加了24679  手。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）持仓量有所增加，5  月合约增仓550  手，值得关注的是6  月合约增仓660  手，超越了5  月合约的增量。
        按照当前总持仓，并按照20%的保证金计算，总共锁定保证金至少49.0  亿元。
        相对昨日的46.6  亿资金，今日流入资金约为2.4  亿元。
        我们对当月合约同沪深300  指数本日的1  分钟高频数据进行时间序列的相关性的分析，发现目前期货价格领先现货价格约2  分钟，相关系数为0.9803，除股指期货首个交易日，期指大多数情况下略微领先现货1-2  分钟，该现象对提前判断现货拐点有一定参考作用。从持仓变化/成交量来看，当月合约5  月合约今日的持仓变化/成交量为0.32%。
        今日股指期货四个合约从结算价来看，近月合约有套利空间，并且日间存在较长时间的套利机会。远月合约因其到期日过远，进行期现套利存在现金管理的风险。
        IF1005  全天最高溢价水平为2.95%，如果按照期现1:2  的资金配置进行期现套利，套利的毛收益率为：1.96%，年化为：26.3%。可以看到今日期现套利机会存在时间较长，不过并无明显的套利盘进入市场进行套利的现象，可能原因在于当前期货市场投资者以日内交易为主，在市场单边下跌情况下，投资者更愿意进行短线交易，博取收益。
        合约间日内最大价差变动为59.2，为5  月合约与12  月合约，因远月合约流动性不好，进行跨期套利风险较大，需合理控制仓位进行跨期套利。而近月合约5、6月合约日内最大价差变动为28，在合理控制仓位的情况下，可以轻仓进行跨期套利交易。