事件
        我们对一家非上市的LED  芯片企业进行了实地调研。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】结合公司公布的业绩公告，我们对公司进行了跟踪研究。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        点评
        通过对非上市的LED  芯片企业调研，认识到士兰微在LED  芯片方面的核心竞争力，并且具有持续成长的基础。
        我们认为电子业未来需求将能持续，优秀公司都能持续受益，但是业绩整体环比升幅有限。公司所在的LED  业务和IC业务需求向好，公司的业绩整体上升弹性大，而且摆脱大部分业绩依赖非经常性收益，而进入主要依靠主营内生成长的局面，我们调整公司2010、2011  年每股收益分别为0.50  元、0.68  元，维持“买入”评级，目标价上调到20  元。