投资逻辑
        我们认为以下两点理由可以提升公司估值，理应享受同行业同等估值水平：
        若媒体报道的三峡总公司与中广核重组属实，则市场会很自然产生未来大股东将从中广核处获得的核电资产注入上市公司的预期，之前困扰长江电力成长性的问题解决。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        融资融券的推出，增加了市场资金对长电这种本身类固定收益品种的关注度，而因为其经营与盈利预测的稳定性，使得资金能把握住长电的安全边际；这样，一旦公司出现较明显的投资机会或事件驱动型交易机会，很可能会在有充分安全边际的价格成为融资买入的对象。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        盈利预测
        根据年报数据，预测公司  2010-2012  年EPS  分别为0.603  元、0.659  元和0.885  元。
        预计公司  2010-2012  年销售收入分别为20123.68  百万元、21805.79  百万元和25127.27  百万元；同比分别增长82.69%、8.36%和15.23%。
        预计公司  2010-2012  年归属于母公司所有者的净利润分别为6627.73  百万元、7246.06  百万元和9740.17  百万元；同比增速分别为43.54%、9.33%和34.42%。
        估值与投资建议
        我们认为大股东与中广核合并预期，以及融资融券带来的杠杆作用下，公司理应享受同行业的估值水平，参照目前水电股和一线电力股的平均估值水平，给予目标价16.22-17.10  元；目前股价相当于22x10PE，安全边际高，建议融资买入。