《乘风破浪的姐姐第二季》开播大热,成功打造S级N代综艺IP
公司2021年1月22日12:00上线《乘风破浪的姐姐第二季》(简称《姐姐2》),以全新的节目主题、嘉宾阵容和高能赛制再出发,首期节目热度及播放量表现亮眼,成功将《乘风破浪的姐姐》打造成为S级N代综艺IP。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们看好公司持续发挥内容自制优势,通过建立IP矩阵生产线,成功实现综艺制作工业化,并将爆款综艺制作逻辑复制且延伸至剧集,巩固长视频核心竞争优势;另外,通过小芒电商打造明星带货生态,深度挖掘粉丝经济价值,实现“明星+商品+内容”催化反应,打造第二增长曲线。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们维持2020-2022年盈利预测不变,预测公司2020-2022年归母净利润分别为19.53/22.69/28.52亿元,对应EPS分别为1.10/1.27/1.60元,当前股价对应PE分别为80.7/69.5/55.3倍,维持“买入”评级。
《乘风破浪的姐姐第二季》有望再次助推公司会员及广告收入增长
《乘风破浪的姐姐第二季》采用芒果TV独播且会员抢先看的模式,上线会员尊享《姐姐的舞台》/《姐姐的宿舍》、《姐姐解解压》、《姐姐的上班路》等衍生内容,保持综艺节目全周热度,或带动会员收入高增长。《乘风破浪的姐姐第二季》赞助品牌由第一季的13家升级为第二季的15家,且品牌主结构优化,消费品广告主占比提升,或全面释放广告收入空间,而作为N代综艺IP,随着后续内容玩法更新、明星话题升级等,商业价值有望延续。
“内容+电商”深度融合,小芒上线“姐姐有点芒”专题
2021年1月21日,小芒App上线4.1.2版本“小芒-上小芒买姐姐2同款”,趁势宣传“姐姐有点芒”专题,通过邀请姐姐入驻、发布爆款综艺周边短视频内容,形成长短视频联动,占据用户时长,并将节目流量转换为产品销量,打通芒果生态变现闭环。后续在《乘风破浪的姐姐第二季》的内容中通过口播、购物链接等方式深度植入小芒商品、与小芒App深度联动亦可期待。
风险提示:视频平台用户增长不及预期的风险;广告业务收入增长不及预期的风险;内容行业政策变化对公司的影响存在不确定性;电商业务拓展成功与否存在不确定性。