事件：近期我们到南京对红太阳进行了跟踪调研，与公司高管进行了交流。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司目前正等待证监会重大重组委对重组预案的审核，一旦批文获取，南一农集团的吡啶类资产将注入到上市公司。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        如果今年公司的重大重组实施，根据我们的预测，2010－2012  年红太阳拟注入资产贡献的每股收益（已经考虑到未来的股本扩张）将分别达到0.58  元、0.91  元和1.47  元。如果假定未来已有资产盈利能力与2009  年持平，即贡献净利润362万元，折合摊薄后EPS0.01  元。在完成资产注入的前提下，公司2010－2012  年摊薄后EPS  分别为0.59  元、0.92  元和1.48  元。
        综合考虑到吡啶产业链的广阔市场前景、公司未来在世界农药市场的地位和公司拟注入资产的时间，我们提高公司12  个月目标价至27.6  元，并调高评级至“买入”。