天津港研究报告：中银国际-天津港-600717-走出低谷-100408
| 股票名称： 天津港 | 股票代码： 600717 | 分享时间：2010-04-08 11:48:18 |
| 研报栏目： 公司调研 | 研报类型：  (PDF) | 研报作者： 杜建平 |
| 研报出处： 中银国际 | 研报页数： | 推荐评级： 持有 |
| 研报大小： 110 KB | 分享者： xx2****22 | 我要报错 |
如需数据加工服务，数据接口服务，请联系客服电话： 400-806-1866 
【研究报告内容摘要】
支撑评级的要点
公司业务从 2009 年中开始出现温和反弹，2010 年将稳步回升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
我们预计公司各项业务毛利率将得到提升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
公司受益于天津滨海新区政策的逐项落实，中长期发展有后劲。
影响评级的主要风险
与控股公司的业务整合方面仍存在一定不确定性。
业务反弹或不及预期。
周边港口竞争激烈。
估值
我们以 23 倍2010 年市盈率，将公司目标价由12.97元下调为12.62 元人民币，维持公司持有的评级。
不良信息举报电话：400-806-1866 举报邮箱：hbzixun@126.com
微信朋友圈
新浪微博
百度贴吧
我要给此报告打分
将此篇报告分享给好友阅读（微信朋友圈，微信好友）