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南京高科研究报告:日信证券-南京高科-600064-投资、房地产双头并进-100401

股票名称: 南京高科 股票代码: 600064分享时间:2010-04-06 17:47:53
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 邱晟赟
研报出处: 日信证券 研报页数:   推荐评级: 中性
研报大小: 167 KB 分享者: sme****ver 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        公司土地储备全部位于南京市,合计面积149.92万平米,除了在建的3个项目外,2010年计划新开工仙林G81项目,新城邻里、诚品城及仙踪林苑成为公司2010年主要结算项目。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  
        公司投资上市公司及未上市公司股权初始投资额合计10.76亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至目前的投资市值为68.51亿元,溢价部分主要体现在投资上市公司的股权溢价57.75亿元。  
        公司园区管理作为传统主业,但对上市公司的业绩影响不大,该项业务的营业收入占比仅为9.8%。目前面临这开发区东扩的机遇,预计其影响较小,并不能改变公司业务及利润的构成结构。  
        公司未来业绩的弹性会主要体现在金融资产的结算上,预计2010年2011年可实现每股收益0.9元1.1元对应PE为29倍与24倍,给予中性评级。  

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