1.样本外检验(已到期组合)结果
目前已到期22组样本外检验,其中推荐买入的多头组合表现超越沪深300指数共21次,胜率95%,平均每期跑赢指数3.64%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】超配多头+低配空头的多空组合获得绝对正收益20次,胜率91%,平均每期绝对收益4.97%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)最新到期(4月2日)的组合收益情况如下:推荐买入多头组合收益6.79%,沪深300指数收益4.80%,推荐卖出的空头组合收益3.67%,多头组合获取超额收益1.99%,而多空组合绝对收益为3.12%。
2.样本外检验(尚未到期)结果
截至最新收盘数据,运行中尚未到期的样本外检验多空组合绝对收益分别为4.98%、3.62%、1.28%、3.83%和1.59%,相对之前一周有大幅提升。
3.最新选股(2010年4月2日选入,持有至5月17日)
最新选出的多头组合为:烟台万华、中国石化、中山公用、中国银行、中国石油、浙江医药、贵州茅台、王府井、中海集运、九阳股份。空头组合:中国联通、海通证券、紫金矿业、万向钱潮、特变电工、南钢股份、宝新能源、格力电器、宇通客车、武钢股份。
我们注意到,近几期所选的多头组合股票,风格逐步向大盘转换。而空头组合中以往占据半壁江山的金融地产股则逐步消失,这是个有趣的现象。
4.GSEMS择时继续看好后市
我们的择时指标于3月19日对沪深300指数发出买入信号,截至最新的4月2日收盘,沪深300期间上涨约3.5%。从4月2日的最新测算数据看,沪深300指数GSEMS为-1.46,仍处于稳定区间【-1,1】下界之外,下跌阻力稍有下降但仍保持在较高水平,继续看好指数。
尤其在周三和周五,指标达到-3.5的水平,表示市场在调整时资金主动入场意愿非常强烈,我们觉得可能是近期投资者心态已经发生了转变,倾向于乐观。根据我们EMS择时体系的判定条件,维持看好指数的判断,保持高仓位。