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研究报告:国信证券-正Alpha行业配置周报:趋势延续,地产60,日Alpha转正-100406

股票名称: 股票代码: 分享时间:2010-04-06 14:11:17
研报栏目: 投资策略 研报类型: (PDF) 研报作者: 董艺婷,林晓明,葛新元
研报出处: 国信证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 559 KB 分享者: zha****iao 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        趋势加强延续二十日Alpha  已现交叉点  
        二类行业从3  月上旬起,连续第四周调整,目前60  日Alpha  两类行业虽仍有较大缺口,但是调整趋势已经延续了较长时间,20  日Alpha  数据上周已现交叉点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】目前从两个数据的观察点来看,至少短期内一类行业维持强势已是很确定的了。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)  
        一类行业中金属采掘回升地产转正  一类行业上周大部分只有金融出现了反复,其他行业均是回升态势,其中先行行业房地产率先转正,这是自从去年10  月以来都没有出现过的,非常值得重视。食品饮料在二类行业中首先转入负值区间,但是联动行业较少,暂时没有出现扩大的迹象。          
        中证800  二类行业指数继续维持强势  中证800  的二类行业指数自09  年11  月中旬超过一类指数以来,优势仍在持续扩大,观察指数增速,也未见变化。由于指数的基数效应,  二类行业指数强于基准和一类的现象还将延续一段时间。
        60/20  日Alpha  动量轮动策略上周背离指数持续上涨  无论根据60  日还是20  日的Alpha  动量进行的轮动策略上周背离基准指数持续上涨,通过对数指标观察收益增速对比,目前无论采用何种周期,策略收益仍在平稳累积中。  

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