在沪深300  指数期货推出前夕，我们对指数复制技术进行研究是非常有意义的，指数复制在投资领域内有两个重要用途：帮助使用指数期货进行期现套利的投资者完成对指数现货的构建、为管理指数基金的管理人提供借鉴。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  
        国际上通用的跟踪指数的技术有很多种，本文中的侧重点是用成分股来复制指数，通常有两种方式，全复制法与部分复制法，  针对于不同目的的投资者，对两者的偏爱也大不相同，对于指数基金的管理者，当仁不让的会选择全复制，而对于套利者而言，会在两者中做一个取舍，不同的套利策略也对两者有不同的偏好。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  
        跟踪误差是衡量指数复制效果的重要指标。复制指数，最完美的情形下，即要尽量保证复制组合的收益率与标的指数的收益率相同。跟踪误差描述的是复制组合收益率与标的指数收益率之间的偏离程度，是我们选择指数复制工具的一个重要参考指标。  
        全复制不是拷贝，并非无跟踪误差，尤其是对于不同资金规模的套利者，由于A  股最小买入单位为手[100  股]，根本无法做到指数权重精确相同，于是对于套利者而言，对于全复制的组合内权重进行优化是非常必要的，当然必须加入最小买入单位的限制条件，本文推荐的采用高频数据对全复制进行优化的方法非常奏效。