市场空间:数据库核心软件,国产替换带来十倍以上空间
数据库作为三大基础软件,截至2017年我国市场规模约为120.22亿元,12-17年复合增长率超过17%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】考虑未来我国数据量的持续增长和云部署方式的推广,IDC预计到2024年,中国关系型数据库市场规模可达到271亿元,其中采用公有云部署的关系型数据库市场规模可达到178.21亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
考虑外部环境和信息安全因素,数据库市场迎来国产替换历史机遇,我们预计替换将于2020年起从政府、事业单位往行业推进。我们根据政府机关、事业单位和国企人数、数据库数量关系、平均采购价格推算出政府机关、事业单位和国有企业的整体需求分别为204亿、290亿、288亿,假设至2024年完成替换,按100%替换计算,则合计市场增量为626亿;若按50%替换计算,则新增空间235亿。
市场现状:国内厂商份额有所上升,但海外四巨头仍占一半以上市场
截至2019年,国外厂商仍占据我国数据库市场80%以上份额,国内厂商市场份额虽有所提升,但仍不是主题。1)整体市场份额:传统关系型数据库中国产数据库市占率从2009年的4.2%提升至2019年的18.9%以上,海外四巨头仍占据65%以上份额;2)部署方式:云部署国内产商占优,传统部署仍是海外厂商优势范围。传统部署方式的关系型数据库市场中,Oracle、IBM、Microsoft、SAP四家厂商共占据市场份额超六成,其中Oracle占据市场中近40%;云部署方式中阿里和腾讯市场份额居国内第一、第二;3)国产数据库情况:国产互联网与跨界数据库厂商份额增长迅速,2019年国内关系型数据库市场中华为、阿里巴巴分别占据6.2%和5.8%,位列第五、六名;传统数据库厂商份额有所下降,南大通用和人大金仓分别以4.2%和2.7%的市场份额排在第七、八位。
非关系型数据库、云数据库、内存式数据库和流数据库成为新方向
考虑当前数据量的爆发、云化趋势、实时反应需求等,我们认为下述四种数据库将成为数据库行业的新方向、新动力:1)非关系型数据库:在互联网背景下比关系型数据库有更好的表现;2)云数据库:降低企业成本的同时为企业提供更加方便的云服务;3)内存数据库:满足当今企业和用户对快速读取的需求,4)流数据库:在内存数据库的基础上加强数据库的实时分析和流量监控能力。
投资建议
国产数据库迎来10倍替换空间的历史机遇,建议关注布局国产数据库市场的上市公司科蓝软件、中国软件、太极股份。
风险提示
信创采购力度不及预期;市场竞争程度加大;云数据库推广不及预期