挖机销量连续超预期,重点关注3C设备产业链。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】继续重点推荐3C产业链、小家电行业、半导体设备、锂电设备等,推荐:科森科技(603626)、赛腾股份(603283)、先导智能(300450)、快克股份( 603203 )、迈为股份( 300751 ),科创板:石头科技(688169)、瀚川智能(688022)、柏楚电子(688188)(华西机械&中小盘联合覆盖)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
重点行业动态:挖掘机销量连续3月超预期,乘用车销量创同月份历史新高。1)2020年6月挖掘机销量为24625台,同比增长62.90%,再超市场预期,连续三个月保持强劲势头。伴随“两会“专项债”资金落地,结合主机厂库存消耗,7月挖掘机销量有望继续维持同比高增长。2)据乘联会数据,6月我国汽车产销分别达232.5万辆和230.0万辆,环比分别增长6.3%和4.8%,同比分别增长22.5%和11.6%。伴随各地促进汽车消费政策的持续带动,市场表现总体好于预期,汽车销量改善、这也将拉动相关设备产业链景气度回升。
重点推荐:台积电6月营收大增,A14处理器大规模出货可期。1)台积电公布6月营收,环比大增28.5%、并创下新高,可能的原因是用于苹果今秋新款iPhone的A14处理器已大规模出货,A14处理器是由台积电独家代工,采用最新的5nm工艺。2)我们判断对国内苹果设备企业而言,产业链业绩弹性仍大,我们预计部分企业二季度业绩将有所体现,同时考虑到产业链的延迟,相关公司有望在三季度迎来较大业绩弹性。
投资建议:1)看好国内3C产业链,推荐科森科技、赛腾股份、快克股份,受益标的华兴源创、精测电子等。2)疫情之下小家电有望迎来大风口,推荐拥有核心技术和优质渠道的智能扫地机器人公司石头科技。3)锂电设备下游空间大,设备公司确定性强,推荐先导智能。4)同时推荐优质汽车电子设备企业瀚川智能、激光切割控制系统龙头柏楚电子(华西机械&中小盘联合覆盖)。5)HIT有望成为下一代主流电池片技术,推荐迈为股份。
风险提示:经济增长波动加大;苹果新机创新力度不够;相关企业订单获取不及预期等。