本篇报告从定增项目(资产端)、定增参与者(资金端)两个角度跟踪定增市场的最新进展。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】资产端主要关注非公开发行类定增项目,从新增预案、证监会批准项目、完成发行、限售股解禁四个角度,分别统计了不同阶段下投资者所关注的指标;资金端关注主要财务投资者,包括公募产品、集合资管计划、私募产品等,供投资者参考。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
资产端:爱尔眼科发行折价率超过95%
新增预案:本周(2020-07-05至2020-07-11)新增定增预案共计22个,其中,竞价类项目8个,拟募资89.12亿元;定价类项目14个,拟募资169.18亿元。
证监会批准:本周新增6个定增项目获证监会批准发行,其中,竞价类项目4个,拟募资80.45亿元;定价类项目2个,拟募资23.50亿元。
完成发行:本周新增4个定增项目完成发行,其中,竞价类项目3个,募资17.29亿元,平均发行折价率(发行价/发行日收盘价)为90.29%,平均募资比例(实际募资总额/拟募资总额)为100.00%;定价类项目1个,募资2.15亿元,发行折价率为88.34%,募资比例为46.47%。
限售股解禁:本周新增8个定增项目限售股解除限售,其中,竞价类项目2个,募资12.51亿元,限售期平均项目收益率为35.28%,平均冲击系数(解禁股份市值/过去20个交易日的日均成交金额)为12.76;定价类项目6个,募资34.30亿元,限售期平均项目收益率为32.32%,平均冲击系数为5.00。下周将有2只股票的定增股份解除限售,分别为苏交科、长春燃气。从冲击系数角度来看,长春燃气冲击系数均较高,预期定增股份退出带来的影响较大。
资金端:爱尔眼科定增项目外资参与比例较高
产品:本周新增备案1个集合资管产品,前海开源恒远定增6号集合资产管理计划,产品成立日为2020年7月7日;新增备案2个私募产品,分别为千灯智慧定增私募股权投资基金、协众瑞新定增一号私募证券投资基金。
项目参与:爱尔眼科、元力股份定增项目财务投资者参与比例较高。其中,爱尔眼科的定增项目,外资参与比例超过70%;公募基金中,民生加银、九泰基金共获配21%增发股份。
风险提示:历史数据不代表未来,定增项目投资存在风险。