投资要点:
本期行情回顾
本期(06.29–07.03)上证综指收于3152.81,上涨5.82%;沪深300指数收于4419.60,上涨6.78%;中小板指收于8287.90,上涨5.37%;本期申万医药生物行业指数收于11168.60,上涨2.13%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本期医药生物板块上涨2.18%,在申万28个一级行业板块中涨跌幅排名居第28位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)医药生物7个二级板块中,中药跑赢中小板指。
重要资讯
7月1日,国家卫健委发布《2018年度全国三级公立医院绩效考核国家监测分析有关情况的通报》
7月2日,国家卫健委下发《关于进一步加快提高医疗机构新冠病毒核酸检测能力的通知》
7月3日,国家药监局下发《国家药监局关于实施2020年版《中华人民共和国药典》有关事宜的公告》
核心观点
海外疫情的拐点尚未到来,美洲、非洲的每日新增确诊病例持续处在高位。即使如此,各国复工复产的步伐并未受到影响,经济边际缓慢改善的趋势不变,海外总需求平稳抬升,但新冠疫苗的研发进度依然是全球焦点。受外资持续流入的引导以及北京疫情进入尾声的利好影响,A股整体维持交投活跃状态,但风格切换明显。在周期股估值修复的市场趋势下,医药生物行业整体跑输大盘。政策方面,国家卫健委发布《2018年度全国三级公立医院绩效考核国家监测分析有关情况的通报》,公立医院管理水平有望进一步提高。国家卫健委下发了《关于进一步加快提高医疗机构新冠病毒核酸检测能力的通知》,就新型冠状病毒核酸检测能力工作提出四项标准,加强核酸检测能力。短期来看,伴随中报行情开启,行业估值加速分化,建议关注业绩超预期个股。长期来看,随着国内疫情扰动因素消除,建议继续围绕创新药产业链、高端医疗器械、医疗服务和医疗消费布局,建议关注恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德、爱尔眼科、欧普康视和海普瑞等标的。
风险提示:新冠疫情波动风险