本周行业配置：
　　超配：传媒（手游），农林牧渔，电子（TWS），计算机（信创国产替代），黄金
　　标配：食品饮料、机械、汽车、交运、医药、通信、化工、煤炭、公用事业、轻工、银行
　　低配：原油、钢铁、建材、券商
　　行业配置上周表现：行业配置（考虑择时）上周3个交易日大幅走强，绝对收益上行9.46%，相对收益上升8.41%，游戏板块拉动净值力度较大
　　估值：全球市场盈利预期相对稳定，上周整体迎来杀估值行情。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪深300IAPE升值均值与+1STD之间，预计进入震荡，创业板估值大幅上升，估值突破+2STD值得警惕。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　货币&利率：流动性收紧预期持续显现。
　　上游：
　　原油供给再临不确定性，需求预期因疫情再度疲软
　　煤炭短期供需情况转暖
　　黄金继续震荡走强
　　中游：
　　钢铁、建材需求回落
　　快递业端午增长超40%，航空端午出行平稳
　　6月用电与去年基本持平，后疫情修复基本结束
　　下游：
　　猪肉需求迅速反弹，非洲猪瘟有扩散迹象，继续看好猪肉板块
　　TMT：
　　计算机：国产代替再度提上日程
　　传媒：游戏高景气度下有望得到事件刺激
　　风险提示：宏观经济不达预期风险、货币政策不达预期风险、行业景气度不达预期风险